很多朋友想了解關于現代投資組合理論的一些資料信息，下面是(揚升資訊www.brzno.com)小編整理的與現代投資組合理論相關的內容分享給大家，一起來看看吧。
馬克維茲的投資組合理論是指若干種證券組成的投資組合，其收益是這些證券收益的加權平均數，但是其風險不是這些證券風險的加權平均風險，投資組合能降低非系統性風險。
文章目錄：
一、馬克維茲的投資組合理論是什么?
馬克維茲的投資組合理論是指若干種證券組成的投資組合，其收益是這些證券收益的加權平均數，但是其風險不是這些證券風險的加權平均風險，投資組合能降低非系統性風險。
該理論包含兩個重要內容：均值－方差分析方法和投資組合有效邊界模型。
在發達的證券市場中，馬科維茨投資組合理論早已在實踐中被證明是行之有效的，并且被廣泛應用于組合選擇和資產配置。但是，我國的證券理論界和實務界對于該理論是否適合于我國股票市場一直存有較大爭議。
從狹義的角度來說，投資組合是規定了投資比例的一攬子有價證券，當然，單只證券也可以當作特殊的投資組合。本文討論的投資組合限于由股票和無風險資產構成的投資組合。
產生發展
現代投資組合理論主要由投資組合理論、資本資產定價模型、APT模型、有效市場理論以及行為金融理論等部分組成。它們的發展極大地改變了過去主要依賴基本分析的傳統投資管理實踐，使現代投資管理日益朝著系統化、科學化、組合化的方向發展。
1952年3月，美國經濟學家哈里·馬考威茨發表了《證券組合選擇》的論文，作為現代證券組合管理理論的開端。馬科威茨對風險和收益進行了量化，建立的是均值方差模型，提出了確定最佳資產組合的基本模型。由于這一方法要求計算所有資產的協方差矩陣，嚴重制約了其在實踐中的應用。
二、mpt是什么意思?
MPT即經濟學中的現代投資組合理論，意思是投資者或“證券組合”管理者的主要意圖，是盡可能建立起一個有效組合。那就是在市場上為數眾多的證券中，選擇若干證券進行組合，以求得單位風險水平上的收益最高，或單位收益水平上風險最小。
現代資產組合理論(MPT)是一個著名的金融概念，描述了在投資組合中配置多樣化的方法以在可容忍的風險范圍內取得預期的收益，美國學者哈里.馬科維茨在1952年的論文中首先引入這個理論，這個理論旨在降低非系統風險。也就是由某項投資的特性帶來的風險。
在使用MPT時，投資者將不同的資產組合起來，這樣當某些資產價格下跌時，另外一些價格等幅的上漲，這樣這個組合的市值保持平穩但是，當市場整體上漲時組合中的資產價值隨市場一同上漲。
現代投資組合理論主要由投資組合理論、資本資產定價模型、APT模型、有效市場理論以及行為金融理論等部分組成。它們的發展極大地改變了過去主要依賴基本分析的傳統投資管理實踐，使現代投資管理日益朝著系統化、科學化、組合化。
理論內容
在發達的證券市場中，馬可維茨投資組合理論被證明是有效的，在投資組合的選擇和資產配置方面被廣泛應用，我國理論界和實務界一直爭論不休，如何在證券投資決策中選擇收益和風險的組合，是投資組合理論的核心，投資組合理論研究如何選擇和優化他們的投資組合，在給定的預期收益水平上，投資者將預期收益最大化，或將預期風險最小化。
以上就是小編對于現代投資組合理論的相關信息的介紹，希望能對大家有所幫助。
本文到此結束，希望對大家有所幫助呢。